Rotation Momentum Sectoriel ETF

Chaque mois, les deux secteurs américains ayant le mieux progressé sur 3 et 6 mois sont détenus à parts égales ; un gagnant dont le score n'est pas positif cède sa part à des obligations courtes.

Catégorie : Momentum / Suivi de tendance · Univers : XLK, XLF, XLV, XLE, XLY, XLP, XLI, XLU, XLB, XLRE, XLC · Repli : SHY

Verdict en bref

Sur 2010–2026, la rotation sectorielle a rapporté nettement moins que SPY (8,29 % contre 14,82 % par an), avec une volatilité comparable et un Sharpe bien inférieur. Sa perte maximale a été un peu moins profonde, mais cet écart observé sur une seule période ne démontre pas une protection durable.

Contenu éducatif. Réplication calculée, audit indépendant en attente ; aucun conseil ni promesse de rendement.

Résultats recalculés

Période réellement évaluée : du 30 juillet 2010 au 31 août 2026, 193 rendements mensuels. Taux sans risque : 0 %. Coûts : 0,09 % par montant acheté ou vendu (0,07 % de frais et 0,02 % de glissement supposé).

#016 — Rotation sectorielle

CAGR : 8,29 %
Volatilité annualisée : 14,53 %
Sharpe : 0,62
Perte maximale mensuelle : -21,89 %

SPY — acheter et conserver

CAGR : 14,82 %
Volatilité annualisée : 14,19 %
Sharpe : 1,05
Perte maximale mensuelle : -23,93 %

Cinq règles

Onze ETF sectoriels : XLK, XLF, XLV, XLE, XLY, XLP, XLI, XLU, XLB, XLRE et XLC.
Score : 50 % du rendement sur trois mois calendaires et 50 % sur six mois, connu à la clôture de la séance précédente.
Les deux meilleurs scores reçoivent chacun 50 % ; chaque score nul ou négatif redirige sa part vers SHY.
XLRE et XLC deviennent éligibles après six mois d'historique réel, sans prix inventés avant leur lancement.
Exécution en fin de mois, coûts autofinancés ; SPY est acheté une seule fois et conservé sans rééquilibrage mensuel artificiel.

Différence avec le guide

Le guide ne prévoit pas de repli sur SHY, contrairement à cette adaptation.

Trois limites

Rotation fréquente : frais et retard du signal.
Concentration sur deux secteurs.
Une seule période de marché et un univers sélectionné rétrospectivement.

Les anciens chiffres déclarés, non vérifiés, restent consultables dans l’historique replié de la page interactive ; ils ne font pas partie de ce résumé.

Références

Références méthodologiques, pas validation du résultat exact de cette réplication.

Les règles, résultats et limites sont gratuits ; les documents réservés et le code complet nécessitent un accès Premium.